Los oficiales de cumplimiento de empresas de futuros y bonos deben estar seguros de los tipos de cr\u00edmenes financieros est\u00e1n llamando m\u00e1s la atenci\u00f3n de los reguladores, seg\u00fan considera John Davidson, jefe corporativo\u00a0 antilavado de dinero de la compa\u00f1\u00eda de servicios financieros en l\u00ednea E*Trade.<\/p>\n
Recientemente la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera de Estados Unidos (FINRA por sus siglas en ingl\u00e9s) se ha enfocado en detectar la manipulaci\u00f3n de acciones de \u201cmicrocap\u201d (t\u00e9rmino utilizado para compa\u00f1\u00edas peque\u00f1as cuyo capital no supera los US$250 millones) y en las violaciones de la Ley de Pr\u00e1cticas Corruptas Extranjeras (FCPA por sus siglas en ingl\u00e9s), precis\u00f3 Davidson.<\/p>\n
Esto est\u00e1 sujeto a cambios, precis\u00f3 Davidson, en parte porque los examinadores y el personal de cumplimiento antilavado (ALD) est\u00e1n lidiando con veh\u00edculos de inversi\u00f3n complejos que son dif\u00edciles de clasificar.<\/p>\n
Antes de estar a cargo del cumplimiento de E*Trade, Davidson trabaj\u00f3 como abogado especialista de la Reserva Federal, para la Oficina de Supervisi\u00f3n del Ahorro y para la Comisi\u00f3n de Bolsa y Valores (SEC por sus siglas en ingl\u00e9s).<\/p>\n
Davidson convers\u00f3 con nuestra reportera Larissa Bernardes acerca de los desaf\u00edos que E*Trade ha enfrentado, entre ellos las multas de US$2 millones pagadas por la empresa a FINRA (julo 2008) y SEC (enero 2009). Presentamos la entrevista editada:<\/p>\n
\u00bfLa experiencia con la Reserva Federal y otras agencias reguladoras te prepar\u00f3 para tu rol actual?<\/strong><\/p>\n Cuando eres parte de un equipo que ayudo a elaborar las regulaciones, que estuvo envuelto en la preparaci\u00f3n de material de capacitaci\u00f3n de los examinadores y que ha hecho trabajo de aplicaci\u00f3n de la Ley de Secreto bancario (LSB), uno es capaz de desarrollar una comprensi\u00f3n meticulosa de las reglas y de las expectativas de cumplimiento que tienen los reguladores.<\/p>\n Yo he tenido el beneficio de ver instituciones financieras que tienen un espectacular -y otros no tan espectacular-\u00a0 programa de cumplimiento. Tambi\u00e9n, tanto la experiencia regulatoria en el sector bancario como en el sector burs\u00e1til han sido una gran preparaci\u00f3n para mi rol actual.<\/p>\n \u00bfLa transici\u00f3n del sector p\u00fablico al privado fue m\u00e1s f\u00e1cil de lo que imaginabas?<\/strong><\/p>\n Fue m\u00e1s f\u00e1cil de lo que yo esperaba. Yo tengo la ventaja de trabajar con gente grandiosa, de tener un apoyo tremendo de la directiva, que se asegura de que tengamos un poderoso programa antilavado de dinero (ALD).<\/p>\n \u00bfHay alg\u00fan aspecto de tu nueva posici\u00f3n que sea m\u00e1s complicado de lo que t\u00fa imaginabas?<\/strong><\/p>\n Algo que me ha tomado m\u00e1s tiempo y ha sido un poco m\u00e1s dif\u00edcil de lo que yo anticip\u00e9 han sido ciertos aspectos del cumplimiento OFAC (Oficina de Control de Activos Extranjeros). Solo el tama\u00f1o de las multas coge toda la atenci\u00f3n\u2026 y el hecho de que tenemos clientes alrededor del mundo incrementa nuestros riesgos OFAC. En ciertos pa\u00edses, hay restricciones de privacidad muy significativas.<\/p>\n \u00bfQu\u00e9 tan diferente es el cumplimiento antilavado en una empresa con operaciones \u201conline\u201d comparado con una instituci\u00f3n convencional?<\/strong><\/p>\n Yo creo que es muy diferente. Con una instituci\u00f3n de \u201cbloques-y-cemento\u201d con una larga red de agencias t\u00fa tienes que estar seguro del reporte de los dep\u00f3sitos de efectivo y de identificar potenciales transacciones de estructuraci\u00f3n. Pero en un ambiente \u201conline\u201d, donde nosotros no aceptamos efectivo, los riesgos son diferentes. Para nosotros, identificar las estafas y monitorear un gran volumen de transacciones de clientes son nuestros t\u00f3picos primarios.<\/p>\n En tu actual posici\u00f3n en E*Trade, \u00bfcu\u00e1l es el mayor desaf\u00edo que enfrentan en un d\u00eda normal de actividades?<\/strong><\/p>\n El alcance global de nuestra compa\u00f1\u00eda. Tenemos m\u00e1s de 3 millones de clientes que acceden a sus cuentas en l\u00ednea. Esto es un reto. Yo creo que ser\u00eda dif\u00edcil hacer todo desde Estados Unidos. Debemos tener presencia de cumplimiento local, a la vez que mantenemos ciertos lineamientos globales.<\/p>\n E*Trade ha sido sancionada dos veces por los reguladores estadounidenses \u2013en julio de 2008 y en enero de 2009. Desde que t\u00fa te convertiste en la cabeza del antilavado en la compa\u00f1\u00eda en agosto de 2008, \u00bfqu\u00e9 clase de procedimientos internos y controles has implementado para evitar otras sanciones?<\/p>\n Hemos implementado varios procedimientos no solamente relacionados a esas sanciones, sino tambi\u00e9n en orden a las sanciones aplicadas a otros \u201cbrokers\u201d. Nosotros queremos estar seguros de corregir los elementos que ellos encontraron, como los (problemas en el programa de identificaci\u00f3n de los clientes) encontrados por la SEC. De hecho, mi posici\u00f3n fue creada como respuesta a las dos sanciones. Tambi\u00e9n eliminamos nuestra anterior forma de abordar el ALD y creamos en su lugar una visi\u00f3n unificada del antilavado en todas las l\u00edneas de negocio de la empresa.<\/p>\n Acerca de la multa impuesta por FINRA, nosotros implementamos un gran n\u00famero de m\u00f3dulos espec\u00edficos sobre manipulaci\u00f3n del mercado y otros aspectos relacionados al comercio.<\/p>\n FINRA ha venido incrementando el tama\u00f1o de sus multas\u2026 \u00bfT\u00fa esperas que contin\u00faen aumentando?<\/strong><\/p>\n Yo no creo que ellos est\u00e9 cerca de alcanzar su techo (hablando de n\u00fameros), pero en t\u00e9rminos del tipo y n\u00famero de sanciones, yo creo que FINRA est\u00e1 justo ahora dando sus \u201cgolpecitos\u201d en el mundo del antilavado de dinero.<\/p>\n Una raz\u00f3n por la que su empresa fue penalizada fue por sus fallas en los sistemas de monitoreo de las transacciones. \u00bfC\u00f3mo deben las instituciones financieras utilizar sus sistemas de monitoreo de transacciones para capturar las operaciones il\u00edcitas?<\/strong><\/p>\n Yo creo que en el mundo del corretaje una de las cosas es que se debe escuchar atentamente a los reguladores. La planilla del SAR (Reporte de Actividades Sospechosas) incluye algunas categor\u00edas que son, para mi, mucho m\u00e1s amplias que la planilla del reporte bancario, con categor\u00edas como la manipulaci\u00f3n del mercado y el fraude con certificados\/bonos.<\/p>\n Como corredor, t\u00fa debes realmente escuchar a los reguladores y entender a cu\u00e1les \u00e1reas dentro de esas categor\u00edas ellos quieren que atiendas. Tambi\u00e9n necesitas prestarle atenci\u00f3n a las sanciones y escuchar que dicen ellos (los reguladores) en las conferencias.<\/p>\n Actualmente la atenci\u00f3n est\u00e1 sobre la manipulaci\u00f3n de acciones \u201cmicrocap\u201d, incluyendo el rol del agente de transferencia, as\u00ed como tambi\u00e9n sobre los t\u00f3picos relacionados a la Ley de Pr\u00e1cticas Corruptas Extranjeras. Desde el lado de los corredores, las categor\u00edas est\u00e1n abiertas a la interpretaci\u00f3n. Por lo tanto, uno realmente debe estar en sinton\u00eda con los reguladores para estar seguro de que los sistemas de monitoreo sean consistentes con sus expectativas.<\/p>\n \u00bfC\u00f3mo abogado prev\u00e9s alg\u00fan cambio en el ALD como parte de las modificaciones que se adelantan a las regulaciones financieras?<\/strong><\/p>\n Yo ciertamente no lo veo. Quiz\u00e1s cosas como los hedge funds (fondos de alto riesgo) pudieran ser m\u00e1s vigilados en el frente antilavado. Por ejemplo, FinCEN justo expandi\u00f3 el intercambio de informaci\u00f3n de la 314 (a) para incluir autoridades locales y estatales.<\/p>\n Hablando de la 314 (a), la Asociaci\u00f3n Bancaria de Am\u00e9rica (ABA) ha dicho que la expansi\u00f3n de esta regulaci\u00f3n impone una carga de cumplimiento muy grande para los bancos\u2026 \u00bfEst\u00e1s de acuerdo con eso?<\/strong><\/p>\n Yo creo que potencialmente es un desaf\u00edo. Pero si FinCEN es capaz de crear a nivel local y estatal las mismas cargas de procesos regulatorios federales, entonces la carga de cumplimiento debe ser de alguna forma minimizada.<\/p>\n Basado en tu experiencia trabajando con varios reguladores\u2026 \u00bfCu\u00e1les crees que son los principales errores que las instituciones financieras cometen cuando crean un programa de cumplimiento de prevenci\u00f3n de legitimaci\u00f3n de capitales?<\/strong><\/p>\n Probablemente sea el no implementar una aproximaci\u00f3n basada en el riesgo y mantenerse cumpliendo con las regulaciones al pie de la letra, diciendo que el regulador requiere que hagamos X, Y y Z, entonces nosotros hacemos X, Y y Z, sin intentar entender los principios en los que se basa el regulador. Es necesario tomar en cuenta el tama\u00f1o y los riesgos de la instituci\u00f3n y tener controles apropiados. Y otra vez, no estando al corriente de las expectativa de los reguladores, sin escucharlos, es un gran error.<\/p>\n \u00bfQu\u00e9 crees que es lo m\u00e1s importante que deben hacer las instituciones financieras para prevenir el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo?<\/strong><\/p>\n Yo pienso que deben continuar con lo que han estado haciendo: estar seguros de colectar y verificar informaci\u00f3n de los clientes al abrir las cuentas; conducir la adecuada diligencia debida a trav\u00e9s de la relaci\u00f3n con los clientes; Identificar e implementar controles adecuadamente para enfrentar los riesgos; y estar seguros de que se detectan y reportan las operaciones sospechosas y las actividades inusuales de una forma consistente con las regulaciones.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Los oficiales de cumplimiento de empresas de futuros y bonos deben estar seguros de los tipos de cr\u00edmenes financieros est\u00e1n […]<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"template":"","categoria_de_base_de_conocimient":[240],"etiqueta_de_base_de_conocimiento":[238],"categoria_multimedia":[],"class_list":["post-2832","articulos","type-articulos","status-publish","hentry","categoria_de_base_de_conocimient-entrevistas","etiqueta_de_base_de_conocimiento-informaciones-y-articulos"],"yoast_head":"\n