Los legisladores estadounidenses probablemente realicen una votaci\u00f3n para implementar controles antilavado de dinero y de otro tipo a los fondos de riesgo (hedge funds) como corolario del supuesto multimillonario fraude cometido por Bernard Madoff, seg\u00fan comentaron algunos consultores.<\/p>\n
El 12 de diciembre pasado, los agentes federales arrestaron a Madoff, quien fue presidente del Nasdaq, acus\u00e1ndolo de dirigir un fraude al estilo \u201cPonzi\u201d, mediante el cual estaf\u00f3 alrededor de US$50.000 millones a inversionistas. El esc\u00e1ndalo tiende una sombra sobre la Comisi\u00f3n de Valores e Intercambio de los EE.UU. (SEC, por sus siglas en ingles), organismo que fue acusado de no haber realizado las investigaciones correspondientes en base a informaciones recibidas por la SEC desde 1999, que podr\u00edan haber ayudado a descubrir el fraude. <\/p>\n
El caso ha dado nuevos br\u00edos a los pedidos de supervisi\u00f3n de los fondos de inversi\u00f3n a ra\u00edz de la decisi\u00f3n del Departamento del Tesoro de los EE.UU. de demorar durante seis a\u00f1os el proyecto de reglas antilavado de dinero. Los legisladores pedir\u00e1n m\u00e1s transparencia para atender el riesgo sist\u00e9mico, dijo Burt Ely, consultor pol\u00edtico de instituciones financieras en Washington D.C.<\/p>\n
\u201cMadoff tiene un efecto de combusti\u00f3n en lo que se refiere a la legislaci\u00f3n sobre fondos de riesgo\u201d, dijo Ely.<\/p>\n
El respaldo dado en el pasado por el Departamento del Tesoro de los EE.UU. a un enfoque flexible y no vinculante a la supervisi\u00f3n de los fondos de riesgo se evapor\u00f3 en el ultimo mes, se\u00f1alo Scott Moehrke, socio de la oficina de Chicago de la firma de abogados Kirkland & Elli. \u201cCiertamente no ayuda a la industria si hay fraudes financieros en los titulares de los diarios de manera constante\u201d, se\u00f1al\u00f3.<\/p>\n
El cambio en el inter\u00e9s pol\u00edtico se evidenci\u00f3 la semana pasada durante una audiencia parlamentaria realizada por el Comit\u00e9 de Servicios Financieros de la C\u00e1mara de Representantes sobre las actividades de Madoff en la que los legisladores pidieron un incremento de los recursos y las facultades regulatorias de la SEC. <\/p>\n
La SEC \u201cfall\u00f3 miserablemente y debemos corregirlo ahora\u201d indic\u00f3 Paul Kanjorski, representante dem\u00f3crata. El presidente del Comit\u00e9, Barney Frank, pidi\u00f3 la elaboraci\u00f3n de reglas \u201cque le den a los inversores la confianza que pueden haber perdido a causa de estos esc\u00e1ndalos\u201d. <\/p>\n
\u201dBernie Madoff fue solo la frutilla de la torta, por lo que creo que el cambio en la legislaci\u00f3n es probablemente \u201cinevitable\u201d, dijo Thomas Westle, socio de la firma de abogados Blank Rome LLP en Nueva York. \u201cDado todo lo que ha sucedido entre los \u00faltimos seis meses a un a\u00f1o, me sorprender\u00eda si no vemos cambios en la legislaci\u00f3n\u201d. <\/p>\n
Si bien probablemente cualquier regulaci\u00f3n se centrar\u00eda en temas de transparencia, los legisladores y aquellos que apoyaron las propuestas anteriores ver\u00e1n a la futura regulaci\u00f3n como una oportunidad para atender las vulnerabilidades de la industria de fondos de riesgo frente al lavado de dinero\u201d, asegur\u00f3 Westle.<\/p>\n
Los cr\u00edticos de la manera en que son regulados los fondos han dicho que los criminales pueden explotar los negocios y entidades comerciales utilizando dinero sucio para inversiones offshore sin realizar las verificaciones m\u00e1s rigurosas requeridas por los bancos y otras instituciones financieras. \u201cSi se env\u00eda dinero il\u00edcito a un fondo de riesgo y se lo recupera despu\u00e9s de algunos meses, ese dinero ha sido lavado\u201d, dijo Jason Pickholz socio de la firma de abogados Duane Morris LLP en Nueva York.<\/p>\n
El senador Carl Levin, presidente del Subcomit\u00e9 Permanente de Investigaciones del Senado de los EE.UU., ha sido particularmente cr\u00edtico de la falta de supervisi\u00f3n ALD en la industria de fondos de riesgos y en febrero de 2007 present\u00f3 un proyecto que obligar\u00eda a los fondos de riesgo a adherirse a las obligaciones de monitoreo y reporte de la Ley de Secreto Bancario.<\/p>\n
De manera similar, el senador Chuck Grassley, miembro del Comit\u00e9 de Finanzas del Senado, ha abogado porque se incorpore una supervisi\u00f3n adicional de la industria y present\u00f3 su propio proyecto en mayo de 2007, el cual obligar\u00eda a los fondos de riesgo a registrarse ante la SEC. Ninguno de los dos proyectos de los senadores fue analizado en el \u00faltimo per\u00edodo del Congreso. <\/p>\n
El otorgamiento de un mayor poder de supervisi\u00f3n a la SEC har\u00eda que la Red de Control de Cr\u00edmenes Financieros (FinCEN, por sus siglas en ingl\u00e9s) reexamine su intenci\u00f3n de someter a los fondos de riesgo a las obligaciones de reporte de la Ley de Secreto Bancario, se\u00f1al\u00f3 Thomas Bogle, integrante de la firma de abogados Dechert LLP en Washington D.C., agregando que ese nuevo an\u00e1lisis no se producir\u00eda hasta que el Congreso haya hecho una \u201csevera modificaci\u00f3n\u201d para definir la regulaci\u00f3n. <\/p>\n
La oficina primero emiti\u00f3 una propuesta sobre c\u00f3mo podr\u00eda hacerse que los fondos de riesgo pudieran ser responsables del monitoreo antilavado de dinero (ALD), pero los planes quedaron en suspenso hasta octubre, cuando FinCEN dijo que abandonaba la propuesta. Dado que los fondos de riesgo operan a trav\u00e9s de otras instituciones reguladas, los mismos \u201cno est\u00e1n totalmente afuera\u201d del r\u00e9gimen regulatorio, indic\u00f3 FinCEN.<\/p>\n
Levin se\u00f1al\u00f3 en noviembre que la medida de abandonar las reglas propuestas era \u201cinexplicable, inoportuna, e imprudente\u201d, agregando que la decisi\u00f3n dejaba \u201cotro vaci\u00f3 regulatorio que el Congreso tendr\u00e1 que llenar despu\u00e9s de las elecciones\u201d. <\/p>\n
Por su parte, el vocero de FinCEN, Steve Hudak, inform\u00f3 que el organismo \u201csigue analizando si ser\u00eda adecuado emitir nuevas reglas y en alcance de las mismas\u201d. <\/p>\n
Segundo intento legislativo<\/strong><\/p>\n Levin tiene intenciones de volver a presentar su proyecto, fijando un plazo para que FinCEN complete el proyecto de reglas para los fondos de riesgo, seg\u00fan Elise Bean, asesora principal del subcomit\u00e9. En cuanto al apoyo de Levin a cualquier posible legislaci\u00f3n general sobre los fondos de riesgo, \u201ctenemos algunas ideas pero no haremos comentarios por el momento\u201d, expres\u00f3. <\/p>\n Grassley dijo en noviembre que tambi\u00e9n planeaba volver a presentar su proyecto en 2009. El proyecto de Grassley podr\u00eda estar incluido en un proyecto m\u00e1s amplio de regulaci\u00f3n de los servicios financieros en el pr\u00f3ximo Congreso, dijo W. Hardy Callcott, socio de la firma de abogados Bingham McCutchen, de San Francisco.<\/p>\n El proyecto de Grassley espec\u00edficamente tiene en cuenta los intentos infructuosos del paso realizados por la SEC para incluir a la industria de fondos de riesgo bajo un espectro de mayor escrutinio. En diciembre de 2004, la SEC resolvi\u00f3 que los gerentes de los fondos deben inscribirse en la agencia, pero la Corte Federal de Apelaciones del circuito Washington D.C. revoc\u00f3 la decisi\u00f3n en junio de 2006.<\/p>\n Pero como demostr\u00f3 el esc\u00e1ndalo de Madoff, la inscripci\u00f3n ante la SEC estar\u00eda lejos de ser una panacea contra el fraude, dijo Westle. \u201dTodas las regulaciones del mundo no pararon a Bernie Madoff. \u00c9l era un asesor de inversiones registrado. El fraude va a ocurrir no importa lo que hagamos, pero si se quiere dar legitimidad a una industria, y creo que la industria de fondos de riesgo la necesita, se van a necesitar controles regulatorios\u201d, se\u00f1al\u00f3 el experto.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Los legisladores estadounidenses probablemente realicen una votaci\u00f3n para implementar controles antilavado de dinero y de otro tipo a los fondos […]<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"template":"","categoria_de_base_de_conocimient":[299],"etiqueta_de_base_de_conocimiento":[],"categoria_multimedia":[],"class_list":["post-4325","articulos","type-articulos","status-publish","hentry","categoria_de_base_de_conocimient-articulos-y-mas-informacion"],"yoast_head":"\n