![](\"images\/easyblog_images\/13206\/b2ap3_thumbnail_Traduccion--riesgo-ICO.png\" "\\"b2ap3_thumbnail_Traduccion--riesgo-ICO.png\\"")
<\/p>\nDepartamento Editorial. <\/p>\n
En el din\u00e1mico y novedoso mundo de las criptomonedas, las Ofertas Iniciales de Monedas son la tendencia m\u00e1s popular del momento. Las llamadas ICO -Initial Coin Offering- se han convertido en el procedimiento preferido en la actualidad cuando las empresas quieren recaudar dinero para financiar sus proyectos. Si bien se presentan como una oportunidad atractiva de inversi\u00f3n para muchas personas, para las instituciones financieras representan algunos riesgos, que requieren al personal de cumplimiento una adecuada comprensi\u00f3n de c\u00f3mo funciona esta popular tendencia de financiaci\u00f3n colectiva.<\/p>\n
En los \u00faltimos a\u00f1os, algunos proyectos han logrado recaudar cientos de millones de d\u00f3lares e incluso m\u00e1s. Algunas estimaciones indican que 2018 ser\u00e1 el a\u00f1o de las ICOs, en las que se espera una inversi\u00f3n superior a los US$ 3.200 millones, cifra la cual recaudaron alrededor de 200 empresas a trav\u00e9s de ICOs en 2017.<\/p>\n
En este sentido, tomando en cuenta la cifra invertida el a\u00f1o y el auge mundial de las ICOs, diversos indicadores financieros prev\u00e9n una recaudaci\u00f3n hist\u00f3rica que supere los US$ 4.000 millones para el fin de 2018. <\/p>\n
A continuaci\u00f3n, presentamos algunos aspectos b\u00e1sicos asociados a las ICO.<\/p>\n
\u00bfQu\u00e9 es un ICO?<\/strong><\/p>\n Consiste en un proceso en el cual un emprendedor, sea un individuo o una empresa, busca recaudar fondos para ejecutar su proyecto, ofreciendo la posibilidad a inversionistas de recibir monedas (tokens) o alg\u00fan tipo de participaci\u00f3n accionaria en el proyecto a un precio preferencial, bajo la promesa de que si el proyecto se ejecuta exitosamente las ganancias pueden ser sustanciales para quienes invirtieron en el negocio. <\/p>\n Tal como lo dicen Chris Burniske y Jack Tatar en su libro Cryptoassets, ICO \u201ces un t\u00e9rmino com\u00fanmente usado para describir la microfinanciaci\u00f3n colectiva (crowdfunding) de un proyecto de criptoactivo\u201d. <\/p>\n Usualmente los ICO se ejecutan en un plazo determinado de tiempo, que puede ser de varios meses, durante los cuales el ofertante presenta y promociona el proyecto.<\/p>\n El White-Paper <\/strong><\/p>\n En caso de querer determinar el nivel de riesgo asociado a un ICO, lo primero es revisar el white-paper, un documento t\u00e9cnico que es la base de todo el proyecto y es el equivalente a un Plan de Negocios en u emprendimiento tradicional. <\/p>\n El objetivo primordial de este documento es explicar los detalles del proyecto y es la principal herramienta para convencer a los potenciales inversionistas. El documento t\u00e9cnico de ICO le dar\u00e1 toda la informaci\u00f3n relacionada con:<\/p>\n \u2022 El proyecto y por qu\u00e9 es necesario<\/p>\n \u2022 Inconvenientes o problemas que el proyecto busca abordar<\/p>\n \u2022 Soluciones actuales y c\u00f3mo el ICO busca mejorarlas.<\/p>\n \u2022 Descripci\u00f3n del proyecto y hoja de ruta.<\/p>\n \u2022 Detalles t\u00e9cnicos del proyecto.<\/p>\n \u2022 El equipo del proyecto y su experiencia.<\/p>\n \u2022 El financiamiento ICO (venta de fichas).<\/p>\n El producto como elemento de riesgo<\/strong><\/p>\n Si bien el riesgo estimado que representa un proyecto depender\u00e1 de una combinaci\u00f3n de factores, el Producto es una pieza clave para entender una ICO. Cuando lea un documento t\u00e9cnico de la ICO, busque lo siguiente:<\/p>\n \u2022 Definici\u00f3n de Producto.<\/p>\n \u2022 Detalles de descripci\u00f3n del proyecto<\/p>\n \u2022 Detalles t\u00e9cnicos del proyecto<\/p>\n \u2022 Soluciones actuales que ofrece el proyecto.<\/p>\n Es necesario saber si el proyecto se trata de una criptomoneda puramente o si el token tiene alg\u00fan otro valor asociado a ella. En algunos casos, el inversionista recibe una criptomoneda con valor de intercambio y un token con valor accionario, como es el caso del ICO ejecutado actualmente por la empresa rusa Finom, que contempla dos tipos de tokens: FIN (acciones) y NOM (criptomoneda).<\/p>\n Los promotores y beneficiarios finales<\/strong><\/p>\n El \u00e1rea de cumplimiento y de gesti\u00f3n de riesgos debe determinar qui\u00e9nes est\u00e1n detr\u00e1s del proyecto y su experiencia en el \u00e1rea: esto significa esencialmente que debe contar con la informaci\u00f3n sobre los responsables del proyecto y sus beneficiarios finales, para garantizar que la ICO no est\u00e9 siendo manejada por personas sancionadas o incluidas en listas negras. Es importante llevar a cabo una investigaci\u00f3n exhaustiva de cada uno de los miembros del equipo y de los asesores, que es una figura muy com\u00fan utilizada para promocionar los proyectos.<\/p>\n En caso de que una persona o entidad sancionada forme parte del equipo del proyecto, el \u00e1rea de riesgos deber\u00e1 determinar si acepta transacciones asociadas a dicho proyecto. Un ejemplo perfecto para esta situaci\u00f3n lo representa la criptomoneda \u201cPetro\u201d, un proyecto promovido por el gobierno de Venezuela y respaldado por Petr\u00f3leos de Venezuela, una entidad sancionada por el Departamento del Tesoro de Estados Unidos, quien ha impuesto restricciones a la adquisici\u00f3n de bonos o a cualquier instrumento de deuda emitido por la petrolera venezolana. Esto quiere decir, que las operaciones asociadas a petros pudieran significar un elevado riesgo para muchas instituciones financieras. <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Departamento Editorial. En el din\u00e1mico y novedoso mundo de las criptomonedas, las Ofertas Iniciales de Monedas son la tendencia m\u00e1s […]<\/p>\n","protected":false},"featured_media":0,"template":"","categoria_de_base_de_conocimient":[299],"etiqueta_de_base_de_conocimiento":[],"categoria_multimedia":[],"class_list":["post-4328","articulos","type-articulos","status-publish","hentry","categoria_de_base_de_conocimient-articulos-y-mas-informacion"],"yoast_head":"\n